케이프투자증권에서 5일 현대중공업(009540)에 대해 "수주 회복된 조선사업, 아직도 위기인 해양사업, 그래서 마지막 고비"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 158,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 최진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "해양플랜트 부문의 경우 2년 연속 수주가 발생되지 않으면서 매출 감소를 주도할 것으로 추정된다. 마지막으로 수행중인 프로젝트가 7월말 완료될 예정이며 이에 따라 3,200명의 유휴인력이 발생될 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "매출 하락세가 유지되고 있으며, 환율 또한 회복되지 않음에 따라 이익개선이 되기 어려운 상황. 2분기부터 희망퇴직이 진행되고 있으며, 최소 500명 이상의 인력이 재배치될 것으로 추정되는 등 일회성 비용 발생요인도 포착되었다"라고 밝혔다.
한편 "꾸준한 선가 인상이 유지되고 있으며, 수주잔고에서 가스선 비중이 확대됨에 따라 점진적 이익 개선이 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 245,000원까지 높아졌다가 2017년12월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 158,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 감소폭이 매우 컸었고 또한 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 수익성 부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 159,267 | 180,000 | 125,000 |
| 오늘 케이프투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 158,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다. |
| <케이프투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180605 | 매수(유지) | 158,000 | | 20180411 | 매수(유지) | 160,000 | | 20180320 | 매수(유지) | 186,000 | | 20180212 | 매수(유지) | 207,000 | | 20180131 | 매수(유지) | 207,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180605 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 158,000 | | 20180530 | 대신증권 | 시장수익률(신규) | 126,000 | | 20180528 | BNK투자증권 | 매수(신규) | 160,000 | | 20180518 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 180,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
