이베스트투자증권에서 20일 엔씨소프트(036570)에 대해 "긴 호흡 접근. 중장기 가치 변화는 미미 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지 M 2Q18 일평균 매출은 20억원대 중반대로서 QoQ 감소율은 10% 정도로 크게 안정될 것으로 추정하고 있다. 리니지 M 일평균 매출은 3월 이후 4-5월 점진적 감소세를 보이다가 5/30 총사 클래스 론칭 및 출시 1주년 이벤트 단행 이후 재차 크게 반등했다는 점을 감안하면 3Q18 이후에도 한동안 20억원대는 유지될 것으로 전망한다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "2Q18 연결영업실적은 매출 4,408억원(qoq -7%), 영업이익 1,609억원(qoq -21%)으로서 전분기 대비 숨을 고를 것으로 예상한다. 그리고, 2Q18 영업실적은 당사 종전 전망치(매출 4,415억원, OP 1,598억원)에는 부합할 것으로 예상한다. 2Q18 영업실적 숨고르기는 리니지 M 소폭 하향 안정화 지속 및 신작부재에 따른 것으로서 1Q18 실적발표 시점부터 예견되고 있었던 부분이다"라고 밝혔다.
한편 "2019년 이후 다수의 기대신작 국내외 론칭일정이 예정되어 있다는 점을 감안하면 중장기적으로는 신작모멘텀을 바탕으로 한 가치구조에 큰 변화는 없다고 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 450,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년9월 650,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 500,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | NEUTRAL(하향) |
| 목표주가 | 460,217 | 550,000 | 380,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180620 | BUY (MAINTAIN) | 500,000 | | 20180511 | 매수(유지) | 500,000 | | 20180319 | 매수(유지) | 600,000 | | 20180209 | 매수(유지) | 600,000 | | 20171220 | 매수(유지) | 650,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180620 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 500,000 | | 20180612 | KB증권 | 매수(유지) | 470,000 | | 20180612 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 470,000 | | 20180605 | 메리츠종금증권 | 매수 | 480,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
