[ET투자뉴스]기아차_상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 21일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.06% 하락하면서 30,850원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 8.59% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이며, 변동성도 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 주가는 약세를 보였지만 위험대비 수익률은 가장 높은 수준에 머물러 있다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -5.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.7%	-15.7%	-5.8
삼성중공업	1.8%	-11.8%	-6.5
기아차	1.8%	-8.6%	-4.7
현대모비스	1.7%	-9.2%	-5.4
현대차	1.5%	-15.0%	-9.9
운수장비	1.2%	-12.0%	-10.0
코스피	0.8%	-4.4%	-5.5

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.25%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.25% 하락하고 있다.

현대모비스	217,000원 ▼2000(-0.91%)	삼성중공업	6,970원 ▼70(-0.99%)
현대차	127,500원 ▼2000(-1.54%)	현대중공업	107,500원 ▼500(-0.46%)

증권사 목표주가 37,400원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 37,400원이다. 현재 주가는 30,850원으로 6,550원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 고태봉, 강동욱 에널리스트가 " 지난 과오들의 어려움이 반영되었던 상반기 , 상반기 부진한 실적은 여전히 지난 과오들의 어려움을 반영하고 있다. 하지만 국내에서 쏘렌토, 카니발 F/L모델의 선전과 K3, K9의 흥행은 개선된 상품성에 대한 소비자들의 긍정적 반응으로 판단된다. 미국에서 공격적 마케팅으로 인한 빠른 재고소진과 중국에서의 기저효과는 수익악화 속에서 그나마 건질 수 있는 (+)요인이다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " K시리즈의 부활: K3는 가동률을, K9는 믹스를 책임진다, 국내시장에 먼저 출시된 K3와 K9은 인테리어 디자인과 품질이 크게 개선되며 판매호조. 그룹 내 Resource분배 열위 및 승용수요 위축 우려를 불식시키고 있다. K9은 대형차의 영업이익률 12%~15%를 감안할 때, 연간 1,500억원의 이익 증가 효과가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.67%로 업종평균 수준.PER은 10.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.48로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	기아차	삼성중공업	현대모비스	현대차	현대중공업
ROE	4.4	0.6	8.2	5.8	21.9
PER	10.9	128.8	8.9	6.7	2.5
PBR	0.5	0.8	0.7	0.4	0.5
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,327,111주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 921,465주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 405,646주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.53%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.28%, 외국인 46.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.28%를 보였으며 개인은 24.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 48.9%로 가장 높았고, 기관이 35.16%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 31,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,600원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 31,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

6월4일 :기아자동차(주) 기업지배구조 관련 공시(자율공시)
6월1일 :기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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