한국투자증권에서 22일 삼양패키징(272550)에 대해 "담보된 성장"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한국투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 삼양패키징(272550)에 대해 "주가 조정을 매수 기회로 활용할 것을 권고한다. 앞선 두 분기 연속 실적이 전년동기대비 감익되었고 2018년 2분기 역시 부진한 실적이 예상되어 주가 하락으로 이어졌다. 2017년 전체 매출의 63%를 차지한 PET 패키징 부문이 유가 상승에 따른 원재료 비용 증가와 겨울철 비수기 영향으로 타격받았기 때문이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "삼양패키징의 PET 패키징 사업은 주요 원재료인 PET 가격 변동에 중장기적으로 거의 영향 받지 않는다. 원재료 가격이 특정 수준을 웃돌거나 밑돌 경우 이를 그대로 반영해 매분기 계약가격을 재조정하기 때문이다. 또한 국내 시장에서 지배적인 점유율로 꾸준히 성장하는 음료 시장의 수혜를 누리고 있다"라고 밝혔다.
한편 "아셉틱(aseptic, 무균충전) 음료와 카토캔(Cartocan, 종이 소재 용기) 음료 사업의 2017년 매출 비중은 35%에 불과했다. 그러나 수익성이 좋아 영업이익 기여도는 이미 전사업부 가운데 최고 수준이다. 신규 아셉틱 및 카토캔 라인은 각각 2018년 하반기와 2019년에 가동될 것"라고 전망했다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 22,000 | 22,000 | 22,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180622 | 매수(신규) | 22,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180622 | 한국투자증권 | 매수(신규) | 22,000 |
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