유진투자증권에서 26일 삼성전기(009150)에 대해 "MLCC는 더 좋아진다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
유진투자증권 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "목표주가 상향은 MLCC의 예상보다 더 좋은 시장환경으로 2018년 영업이익률을 기존 22.1%에서 23.5%로 올렸으며, 이에 따라 12M Fwd EPS(기존 8,235원 → 8,967원)를 8.9% 상향했기 때문이다. 특히, MLCC의 빅사이클 장기화로 매 분기 수익성이 개선되고 있으며, 전장 및 산업용 MLCC의 비중 확대로 중장기적 성장 가능성도 충분하다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "2Q18 실적은 매출액 1.88조원(-6.9%qoq, +9.9%yoy), 영업이익 1,739억원(+12.9%qoq, +146.1%yoy)을 기록할 것으로 전망된다. 부문별 영업이익은 컴퍼넌트 2,047억원, 모듈 58 억원, 기판 -365억원으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "스마트폰시장의 성장은 둔화되고 있으나, 갤럭시 및 iPhone의 플래그십 모델에 탑재되는 고사양 카메라모듈과 RF PCB 등 하이엔드 부품의 수요는 오히려 증가하고 있다. 하반기 주요 고객사들의 신규 스마트폰 출시에 따른 제품 믹스 개선으로 카메라모듈 및 기판사업부의 실적 회복이 기대되며, 내년 하이엔드 부품 변화에도 주목할 필요가 있다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 165,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 180,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 165,570 | 185,000 | 126,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 126,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180626 | BUY(유지) | 180,000 | | 20180612 | 매수(유지) | 165,000 | | 20180605 | 매수(유지) | 150,000 | | 20180427 | 매수(유지) | 150,000 | | 20180417 | 매수(유지) | 150,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180626 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 180,000 | | 20180621 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 180,000 | | 20180620 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 185,000 | | 20180620 | 리딩투자증권 | BUY(TP 상향) | 180,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
