NH투자증권에서 26일 삼성전자(005930)에 대해 "밸류에이션 저평가로 투자 매력 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
NH투자증권 도현우, 서준현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "현재 주가는 2018년 기준 PER 6.2배. 글로벌 경쟁사 대비 크게 저평가. 낮은 밸류에이션과 높은 주주환원 성향은 불확실한 매크로 환경 내에서 삼성전자의 투자 매력을 높여줄 것. 2018년 배당 수익률 3.4% 추정"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "3Q18 삼성전자 영업이익은 17.4조원(+14% q-q)로 사상 최대치를 갱신할 전망. 반도체 신규 캐파 가동 시작 및 DRAM 가격 지속 상승이 실적에 도움을 줄 전망. 디스플레이 부문은 고객사의 신규 스마트폰 출시로 실적이 크게 반등할 예상"라고 밝혔다.
한편 "디스플레이 부문은 2Q18까지 실적이 부진하나, 3Q18 고객사의 신규 스마트폰 출시로 실적이 크게 개선될 전망. CE 부문은 최근 공격적인 QLED TV 마케팅으로 실적이 개선되고 있음. 최근 중국이 메모리 업체들에 대한 가격 담합 조사를 시작한 것은 표면적으로는 미국을 압박하기 위함이나, 결국에는 메모리 가격 인하 요구라는 복수의 목적으로 이용될 가능성이 높음. 메모리 업체들의 대비가 필요할 것으로 보임"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 3,500,000원이 고점으로, 반대로 2,900,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 1,113,591 | 3,800,000 | 60,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 93.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180626 | BUY(유지) | 70,000 | | 20180427 | 매수(유지) | 3,500,000 | | 20180409 | 매수(유지) | 3,500,000 | | 20180328 | 매수(유지) | 3,500,000 | | 20180201 | 매수(유지) | 3,500,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180626 | NH투자증권 | BUY(유지) | 70,000 | | 20180621 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 68,000 | | 20180620 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 64,000 | | 20180620 | 현대차투자증권 | BUY | 63,000 |
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