KTB투자증권에서 27일 LG전자(066570)에 대해 "추가적인 주가 하락은 제한적 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "2Q18은 월드컵, 신제품 출시 등으로 마케팅 비용이 집중. 그럼에도 우호적인 패널 가격과 생활 가전 판매 호조에 힘입어 전년 동기 대비 큰 폭의 실적 성장 예상.최근 주가 하락의 주요 원인은 LCD 업황 악화에 따른 LGD 우려에서 비롯. 지분법 손실 확대로 순이익에 부정적"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 " 2Q18 매출액 16조 821억원(QoQ +6.3%, YoY +10.5%) 영업이익 8,133억원(QoQ - 26.6%, YoY +22.5%) 추정. 월드컵 개막으로 HE 마케팅비 증가 추정. 그럼에도 프리미엄 TV 판매 호조와 원가 절감으로 10%대 이익률 유지 전망. HA는 성수기에 돌입"라고 밝혔다.
한편 "패널 가격 상승과 모바일의 극심한 부진을 겪었던 2015년~2016년 당시 동사 주가는 PBR 0.7~1.0x에서 Trading. 현재 12M FWD PBR 0.9x로 비교 시점의 밴드 영역에 접근. 그러나 지금 TV와 가전은 탄탄하며 모바일 역시 적자폭을 점진적으로 줄여 가고 있음. 업황 훼손은 아니기에 현 주가 수준은 과도하다고 판단 "라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년7월 70,000원까지 내려갔다가 2018년3월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(M) |
| 목표주가 | 127,824 | 143,000 | 96,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 143,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 96,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180627 | BUY | 120,000 | | 20180427 | 매수 | 140,000 | | 20180409 | 매수 | 140,000 | | 20180322 | 매수 | 140,000 | | 20180126 | BUY | 120,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180627 | KTB투자증권 | BUY | 120,000 | | 20180625 | KB증권 | BUY(유지) | 110,000 | | 20180622 | 대신증권 | BUY | 130,000 | | 20180622 | 삼성증권 | BUY | 105,000 |
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