KB증권에서 27일 하나금융지주(086790)에 대해 "양호한 이익 증가세 지속될 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.
KB증권 유승창, 이남석, 이수경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "하나금융지주의 2Q18 지배주주 순이익은 6,014억원 (+11.6% YoY, -10.0% QoQ)으로 컨센서스 (6,090억원)을 소폭 하회할 예상이다. 이는 기존의 KB증권 추정치 5,812억원 대비 3.5% 증가한 것이다. 순이자마진의 점진적인 개선세 (+1bp QoQ)가 이어진 가운데 견조한 대출 증가세가 이어지면서 이자이익이 1조 3,413억원 (+6.6 % YoY)을 기록할 전망이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2Q18 순이익 상향 조정, 순이자마진 및 판매관리경비율 개선 가능성 등을 감안해 2018년 및 2019년 순이익 전망치를 각각 2조 3,440억원 (+15.1% YoY), 2조 4,680억원 (+5.3% YoY)으로 5.6%씩 상향 조정한다. 외환은행 인수에 따른 영업권 상각 완료 및 판매관리경비율 개선 등이 실적 개선 요인으로 작용할 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "하나금융지주의 현 주가는 12M fwd 기준 PBR 0.47배 (향후 3년 예상평균 ROE 9.2%)로 이익결정 변수 호조 및 경상적 이익 수준이 한 단계 상승한 점을 감안할 때 저평가 상태인 것으로 판단한다. 또한 중간배당 등 적극적인 배당정책으로 인해 2018년 및 2019년 기준 시가배당수익률이 각각 4.2%, 4.6%인 점도 주가에 긍정적일 것이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 67,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 63,033 | 70,000 | 51,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180627 | BUY(유지) | 67,000 | | 20180423 | 매수(유지) | 67,000 | | 20180205 | 매수(유지) | 67,000 | | 20180117 | 매수(유지) | 67,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180627 | KB증권 | BUY(유지) | 67,000 | | 20180619 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 66,000 | | 20180614 | 삼성증권 | 매수 | 67,000 | | 20180528 | 메리츠종금증권 | 매수 | 54,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
