SK증권에서 29일 에스엘(005850)에 대해 "장기성장을 위한 투자 진행 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 에스엘(005850)에 대해 "2018 년 실적은 매출액 1 조 4,668 억원(YoY -1.3%), 영업이익 402 억원(YoY -26.6%,OPM 2.7%), 당기순이익 715억원(YoY -25.7%, NIM 4.9%)으로 전망한다. 영업적자를 기록한 1 분기 실적은 국내와 미국의 부진 영향이 컸다. 우려요인이었던 연초 한국GM 철수가능성과 물량감소의 영향은 제한적이었던 반면, 재고 축소를 위한 현대차그룹과 북미GM 의 생산량 감소로 고정비 부담이 크게 증가했다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사는 고객 및 지역다변화를 위한 투자진행 이후 외형성장 및 수익성 개선의 과정을 지속하고 있다. 과거 현대차그룹의 해외공장 동반진출과 북미GM 대응을 위한 테네시 공장 증설 등이 대표적인 사례이다. 현재는 16 년부터 증가한 신규수주와 고객다변화를 대응하기 브라질과 인도, 중국 등에 추가 투자가 진행 중이다"라고 밝혔다.
한편 "자동차섹터에 대한 우려는 단기적으로 분명 주가에 부담요인이다. 하지만 동사의 신규고객 및 아이템 수주확대, 이를 대응하기 위한 투자가 결국 이익의 증가와 주가상승으로 이어졌다는 점을 기억한다면, 지속적인 관심을 가질 필요가 있다는 판단이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(MAINTAIN) | NEUTRAL |
| 목표주가 | 24,643 | 26,000 | 23,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180629 | 매수(유지) | 25,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180629 | SK증권 | 매수(유지) | 25,000 | | 20180625 | 삼성증권 | BUY | 26,000 | | 20180622 | DB금융투자 | BUY(유지) | 25,000 | | 20180531 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 24,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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