한화투자증권에서 2일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "약점을 가장 잘 아는 회사"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.
한화투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한화투자증권에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "2017년 10월부터 드라마 제작사의 재평가가 일어났다. 1) 국내 방송매체가 다변화된데다, 2) 무엇보다 넷플릭스 같은 대형 글로벌 OTT사업자가 아시아 권역에 진출을 서두르면서 양질의 콘텐츠를 확보하고자하는 그들의 경쟁이 심화되는 가운데 제작사의 수혜가 두드러졌기 때문이다. 헤게모니가 점차 제작사 중심으로 이동하며 직접 자본을 투입해 콘텐츠 IP를 확보한 제작사의 수익은 생각보다 빠르게 커지고 있다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사도 업계 2위 드라마 제작사로서 그 지위를 주가에 반영하고 있었으나, 같은 방향으로 움직이던 제작사의 주가는 급등 이후 2018년 4월 단기 조정을 겪었는데, 5월 반등을 시도할 때쯤부터는 타사대비 디커플링이 나타나기 시작했다. 아무래도 동사는 타사대비 텐트폴 드라마를 제작할 수 있는 투자여력과 제작캐파가 다소 부족하기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "향후 자본을 활용한 텐트폴 제작, 인수를 통한 제작역량 내재화를 통해 국내 2위 드라마 제작사 입지를 더욱 공고히 할 전망이다. 목표 시가총액 1.1조 원을 유지한다. 희석에 따른 목표주가 변경은 추후에 조정할 계획이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 4,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY (U) | TRADING BUY(하향) |
| 목표주가 | 9,214 | 12,000 | 8,000 |
| 오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY (U)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다. |
| <한화투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180702 | BUY(유지) | 9,500 | | 20180521 | BUY(유지) | 9,500 | | 20180221 | 매수(유지) | 8,500 | | 20171115 | 매수(유지) | 6,200 | | 20171027 | 매수(유지) | 5,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180702 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 9,500 | | 20180702 | 대신증권 | BUY | 8,200 | | 20180702 | 유안타증권 | STRONG BUY (U) | 12,000 | | 20180702 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 8,000 |
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