[ET투자뉴스]JB금융지주, "이해하기 힘든 주가…" BUY(유지)-유진투자증권

유진투자증권에서 2일 JB금융지주(175330)에 대해 "이해하기 힘든 주가 수준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,700원을 내놓았다. 유진투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 유진투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "지난 2016년(+24.4%yoy) 및 2017년(+29.8%yoy)에 이어 2018년에도 지배주주순이익 +14.1%yoy의 견조한 증가 예상3년 연속 큰 폭의 이익증가에 따른 ROE 상승과 배당증가(17년 100원→18년 150원, 배당수익률 2.7%)에도 불구 2018년 PBR 0.3배, PER 4.1배에 불과하여 이해하기 힘든 주가 수준"라고 분석했다. 또한 유진투자증권에서 "최초로 두 분기 연속 600억원을 상회하는 지배주주순이익 예상. 3Q18에도 대손충당금전입 감소로 600억원을 상회할 전망. 이에 따라 지난 2016년(+24.4%yoy) 및 2017년(+29.8%yoy)에 이어 2018년에도 지배주주순이익 +14.1%yoy의 견조한 증가 예상"라고 밝혔다. 한편 "2018년 이익증가 추세 지속과 자본비율 우려감 해소, 배당수익률 상승 등에도 낮은 Valuation 감안하면 주가상승 여력 높다고 판단. 투자의견 BUY 및 목표주가 7,700원 유지함"라고 전망했다.

◆ Report statistics 유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	8,064	9,300	7,300

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 9,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 7,300원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180702 BUY(유지) 7,700 20180403 매수(유지) 8,500 20180222 매수(유지) 8,500 20180212 매수(유지) 8,500 20180103 매수(유지) 8,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180702 유진투자증권 BUY(유지) 7,700 20180611 DB금융투자 매수 7,700 20180608 신한금융투자 매수 7,800 20180528 메리츠종금증권 TRADING BUY 7,300

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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