유진투자증권에서 2일 하나금융지주(086790)에 대해 "경상적 이익 증가대비 PBR은 과거평균 보다 낮은 수준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.
유진투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "2Q18 지배주주순이익 -11.7%qoq(+9.6%yoy)인 5,907억원 예상. 이자이익 증가 전환에도 불구하고 비이자이익 감소와 대손충당금전입 전분기 역기저효과에 따른 증가에 기인 2Q18 이자이익 +2.7%qoq(+9.4%yoy)인 1조 3,762억원 예상. NIM 상승추세 지속 (+1bpqoq)과 견조한 대출성장(+1.5%qoq), 영업일수 1일 확대에 기인"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "환입을 감안해도 대손충당금전입 하향안정화 지속 긍정적. 대출자산 증가에도 불구하고 대손 충당금전입 감소로 연간 대손비용률 23bp(지난 5년간 평균 50bp)에 불과할 전망. 2017년 큰 폭의 지배주주순이익 증가(+53.1%yoy)에 이어 2018년에도 대손충당금전입 감소와 이자이익 증가 지속으로 최대실적 지속될 전망"라고 밝혔다.
한편 "기준금리 상승에 따른 이자이익 증가와 대손충당금전입 하향안정화도 지속 중. 최대실적 갱신에 따른 높은 배당수익률을 감안하면 주가상승 가능성이 높다고 판단. 더불어 CEO리스크도 무혐의로 해소된 상황"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 52,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년7월 62,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 54,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 63,033 | 70,000 | 51,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180702 | BUY(유지) | 54,000 | | 20180423 | 매수(유지) | 54,000 | | 20180404 | 매수(유지) | 54,000 | | 20180205 | 매수(유지) | 62,000 | | 20180103 | 매수(유지) | 62,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180702 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 54,000 | | 20180627 | KB증권 | BUY(유지) | 67,000 | | 20180619 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 66,000 | | 20180614 | 삼성증권 | 매수 | 67,000 |
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