IBK투자증권에서 4일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "환경 개선과 함께 마케팅 전략도 강화"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2분기 동사의 추정치가 컨센서스 대비 보수적인 이유는 사드 영향 이후 중국 내 본격적인 마케팅 강화, 최근 국내 면세점 내 수량 제한에 대한 일부 변화는 예상되지만 2분기엔 직접적이지 않았기 때문"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "회사는 17.3Q 9월 1일부터 면세점 내 설화수에 대해 카테고리별 10개에서 브랜드별 5개로 구매 제한을 실시해 왔음. 최근 사드 영향이 일부 완화되며 중국인 관광객수도 회복세를 보임, 영업 환경의 변화 속에서 3분기 부터는 일부 마케팅 판촉 강화 측면에서 신제품 위주의 세트 판매가 강화될 것으로 예상됨"라고 밝혔다.
한편 "최근 글로벌 럭셔리 대표 기업들 대부분 1분기 중국과 아시아 실적을 중심으로 전사 실적 서프라이즈를 시현함. 그러나 주식 시장 내 분위기는 글로벌 Peer Group 중 시세이도 대비 에스티로더, 크리스찬디올, 로레알의 모멘텀은 다소 둔화되는 분위기. 동사는 2018년 중국 내 마케팅 재개, 선진시장 전략 구체화로 주가 모멘텀 회복이 가능할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2017년10월 380,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 390,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(상향) | HOLD |
| 목표주가 | 395,278 | 432,000 | 340,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 390,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(I)'에 목표주가 432,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 바로투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180704 | 매수 | 390,000 | | 20180530 | 매수(유지) | 390,000 | | 20180510 | 매수(유지) | 390,000 | | 20180417 | 매수(유지) | 390,000 | | 20180201 | 매수(유지) | 380,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180704 | DB금융투자 | BUY(유지) | 360,000 | | 20180704 | 교보증권 | BUY(유지) | 391,000 | | 20180704 | IBK투자증권 | 매수 | 390,000 | | 20180703 | NH투자증권 | BUY(유지) | 406,000 |
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