SK증권에서 4일 하나금융지주(086790)에 대해 "영업지표 양호"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.
SK증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "하나금융지주의 2Q18 지배주주 순이익은 5,870 억원 (+8.9% YoY, -12.2% QoQ)으로 시장 컨센서스를 3% 하회하는 실적을 기록할 전망이다. 영업지표는 양호하나, 환율 상승에 따른 환 차손 민감도가 가장 높은 점을 고려해 500 억원의 외환거래손실을 가정하였다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "하나금융지주의 2Q18 핵심영업이익 (순이자+수수료)은 11.6% YoY 증가해 본질 영업의 양호한 성장이 예상되며, 0.3%를 밑도는 대손비용률로 영업이익은 16.2% YoY 증가할 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 전년도 실적에 대한 성과급을 차년도 2Q 에 반영해왔으나, 지난해 하반기부터 매 분기 나누어 인식하므로 2Q18 의 상대적인 판관비 부담은 낮아질 것으로 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
목표주가는 66,000원이 고점으로, 반대로 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 58,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 62,900 | 70,000 | 51,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180704 | 매수 | 58,000 | | 20180423 | 매수(유지) | 60,000 | | 20180413 | 매수 | 60,000 | | 20180205 | 매수(유지) | 66,000 | | 20180115 | 매수(유지) | 66,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180704 | SK증권 | 매수 | 58,000 | | 20180702 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 54,000 | | 20180627 | KB증권 | BUY(유지) | 67,000 | | 20180619 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 66,000 |
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