교보증권에서 5일 카카오(035720)에 대해 "엔터테인먼트 사업 시너지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
교보증권에서 카카오(035720)에 대해 "2H18에 자회사 상장(카카오게임즈), 콘텐츠 사업(카카오페이지+카카오M 음악&영상 사업 별도 법인+엔터테인먼트 사업 시너지), 카카오뱅크 흑자전환 등 주요 자회사로부터 발생할 수 있는 모멘텀 기대"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "인건비, 카카오페이 마케팅&지급수수료 비용 증가로 영업이익 259억원(YoY -42%, QoQ +149%)으로 추정."라고 밝혔다.
한편 "SOTP 방식으로 산출. 목표주가 160,000원 유지. 주요 자회사들의 신사업&성적이 카카오 전체 가치 상승에 중요한 포인트"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 155,500 | 190,000 | 125,000 |
| 오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다. |
| <교보증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180705 | BUY(유지) | 160,000 | | 20180416 | 매수(유지) | 160,000 | | 20180312 | 매수(신규) | 160,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180705 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 150,000 | | 20180705 | 교보증권 | BUY(유지) | 160,000 | | 20180704 | 메리츠종금증권 | BUY | 190,000 | | 20180703 | 유안타증권 | BUY(M) | 190,000 |
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