DB금융투자에서 6일 CJ CGV(079160)에 대해 "아쉬운 2Q18"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 81,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권윤구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 CJ CGV(079160)에 대해 "CJ CGV는 2Q18 매출액 4,211억원(+10.1%YoY), 영업이익 91억원(흑자 전환YoY)을 기록해 기존 추정치(144억원)와 컨센서스(151억원)를 하회할 것으로 예상된다. CJ CGV가 멀티플렉스를 운영하는 대부분 국가의 영화시장이 기대에 미치지 못했기 때문이다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "우선 국내는 전국 관람객수가 0.1%YoY 증가하는데 그쳤는데 어벤져스: 인피니티 워, 쥬라기월드: 폴른 킹덤, 데드풀2 등이 흥행에 성공했으나 다른 영화들이 뒤를 받쳐주지 못했고 17년 5월 첫째주 발생한 장기간의 연휴 영향으로 베이스가 높았던 것을 극복해내지 못한 탓이 크다. 이에 따라 티켓가격 인상이 반영됐음에도 불구하고 영업이익은 20억원(흑자전환YoY)에 그칠 전망이다"라고 밝혔다.
한편 " 중국과 터키의 영업이익은 각각 23억원, -35억원 (상각비 반영 기준)을 전망한다. 베트남과 포디플렉스는 어벤져스: 인피니티 워를 포함한 블록버스터들의 흥행에 힘입어 각각 50억원, 44억원의 영업이익을 기록할 것으로 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 110,000원까지 높아졌다가 2017년8월 83,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 81,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 95,733 | 115,000 | 81,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 81,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180706 | BUY(유지) | 81,000 | | 20180511 | 매수(유지) | 98,000 | | 20180409 | 매수(유지) | 98,000 | | 20180209 | 매수(유지) | 95,000 | | 20180117 | 매수(유지) | 90,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180706 | DB금융투자 | BUY(유지) | 81,000 | | 20180703 | 대신증권 | BUY | 100,000 | | 20180614 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 88,000 | | 20180608 | KTB투자증권 | 매수 | 100,000 |
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