미래에셋대우에서 6일 하나금융지주(086790)에 대해 "펀더멘털 추가 개선, 다시 달릴 수 있는 이유 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 하나금융지주(086790)에 대해 "대규모 일회성 요인으로 1Q18말 대비 2Q18말 환율 상승에 따른 비화폐성 외화자산 환산손실 약 700억원이 인식된 것으로 추정됨에도 불구하고, 핵심이익이 견조하고 판관비와 경상기준 충당금 비용이 양호하게 관리된 것에 더해, STX엔진 충당금 환입 270억원이 발생하며, 순이익이 컨센서스를 상회한 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "그룹 순이자이익은 1조3,901억원(+10.5% YoY, +3.8% QoQ), 순수수료이익은 5,291억원(+15.0% YoY, -3.7% QoQ)으로 견조한 핵심이익 기록 지속된 것으로 판단한다. 충당금 비용은 965억원(+18.1% YoY, +12.0% QoQ), 총여신 대비 충당금 비용률 15bps(연율화함:+2bps YoY, +2bps QoQ)로 매우 양호하게 잘 관리된 것으로 추정한다."라고 밝혔다.
한편 "펀더멘털 대비 과도했던 최근 주가 하락을 매수 기회로 활용할 것을 권고한다. 하나금융은 글로벌 부문 이익 규모 및 비중과 수수료이익 비중이 가장 높은 금융지주사이며, 과거 대비 보통주자본비율과 이익 창출력이 대폭 높아졌기 때문에 향후 적절한 기회가 있다면 M&A 등을 통한 비은행 다각화가 가능하고, 그 과정에서 펀더멘털 개선 및 기업 가치 상승의 가능성이 존재한다고 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 70,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 64,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 62,500 | 69,000 | 51,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 69,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180706 | 매수 | 64,000 | | 20180423 | 매수(유지) | 70,000 | | 20180416 | 매수(유지) | 70,000 | | 20180205 | 매수(유지) | 70,000 | | 20180201 | 매수(유지) | 70,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180706 | 미래에셋대우 | 매수 | 64,000 | | 20180704 | SK증권 | 매수 | 58,000 | | 20180702 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 54,000 | | 20180627 | KB증권 | BUY(유지) | 67,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
