하이투자증권에서 6일 삼성전자(005930)에 대해 "2Q18 매출 부진은 우려 사항"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,500원을 내놓았다.
하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하이투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자의 2Q18 매출과 영업이익이 58조원 및 14.8조원을 기록하여 시장컨센서스인 60.1조원과 15.3조원을 하회했다. 당사는 영업이익보다 매출의 부진이 더욱 큰 우려 사항인 것으로 판단하고 있다. 영업이익의 경우 충당금 등 일회성 손실 반영으로 실적이 예상을 하회할 수 있으나 매출의 부진은 수요의 둔화 또는 동사 Set 제품의 경쟁력 악화를 의미하는 것일 가능성이 높기 때문이다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사 매출과 영업이익이 모두 시장 컨센서스를 하회했으나 특히 매출의 부진은 다소 우려되는 사항인 것으로 판단된다. 2Q18 동사 반도체 영업비용에는 지난 6월 15일 미국 법원이 평결한 카이스트에 대한 4억달러의 배상액 일부 또는 전부가 포함되어 있을 가능성이 존재하는 것으로 보인다. "라고 밝혔다.
한편 "2Q18 매출의 부진은 스마트폰, PC 등 IT 제품에 대한 전세계적 수요 둔화 또는 동사 스마트폰 등의 경쟁력 악화를 의미하는 것일 가능성이 높으므로 펀더멘탈 측면에서, 더욱 우려되는 요인인 것으로 판단된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 68,000원까지 높아졌다가 2018년7월 55,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,500원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 65,775 | 76,000 | 55,500 |
| 오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 55,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다. |
| <하이투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180706 | BUY(MAINTAIN) | 55,500 | | 20180427 | 매수(유지) | 60,000 | | 20180406 | 매수(유지) | 60,000 | | 20180330 | 매수(유지) | 60,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180706 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 55,500 | | 20180709 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 62,000 | | 20180709 | 미래에셋대우 | 매수 | 70,000 | | 20180706 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 68,000 |
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