[ET투자뉴스]삼성전자_거래비중 기관 32.71%, 외국인 43.25%

위험대비수익률 -4.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 10일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.75% 오른 46,400원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 6.55% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 -4.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성SDI	2.9%	0.4%	0.1
삼성전기	2.7%	5.1%	1.9
LG전자	2.5%	-13.0%	-5.2
SK하이닉스	2.3%	-1.7%	-0.7
삼성전자	1.4%	-6.6%	-4.6
코스피	0.9%	-6.3%	-7.0
전기전자	1.2%	-5.4%	-4.5

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +1.09%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 1.09% 상승중이다.

LG전자	78,200원 ▲500(+0.64%)	삼성SDI	226,500원 ▼6000(-2.58%)
삼성전기	153,500원 ▼1500(-0.97%)	SK하이닉스	86,900원 ▼700(-0.80%)

증권사 목표주가 65,700원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 65,700원이다. 현재 주가는 46,400원으로 19,300원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 유종우 에널리스트가 " 2분기는 지나갔고, 3분기를 기대하자 , 어제 발표한 2분기 잠정실적은 매출액 58조원, 영업이익 14.8조원으로 우리 추정치 매출액 57.6조원, 영업이익 14.7조원에 부합했지만, 영업이익이 15조에 미치지 못하면서 시장 기대를 소폭 하회했다. 부문별 영업이익 추정치는 반도체 11.7조원, IM 2.5조원, DP 0.1조원, CE 0.5조원이고 반도체부문의 영업이익이 시장의 기대보다 낮았던 것으로 추정한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 62,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 박원재,김철중, 김영건, 유승호 에널리스트가 " 자꾸만 눈이 가는 배당수익률, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.39%로 업종평균 상회. PER은 6.83으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성전자	삼성전기	SK하이닉스	LG전자	삼성SDI
ROE	18.9	4.0	29.3	12.1	5.5
PER	6.8	62.6	5.8	6.6	24.7
PBR	1.3	2.5	1.7	0.8	1.4
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월5일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 6,878,392주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 24,987,617주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 31,866,009주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.97%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.71%, 외국인 43.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.71%를 보였으며 개인은 24.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.14%로 가장 높았고, 기관이 36.92%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 2,252,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 2,252,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,252,000원대는 전체 거래의 46.4%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 2,252,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,252,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월6일 :삼성전자(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월6일 :삼성전자(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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