하나금융투자에서 10일 LG화학(051910)에 대해 "컨센 부합 전망. 석유화학 실적 뚜렷한 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.
하나금융투자 윤재성, 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 LG화학(051910)에 대해 "3Q18 영업이익은 6,934억원(QoQ -0.1%, YoY -12%)을 예상한다. 석유화학 영업이익은 7,120억원으로 전분기와 유사한수준을 전망한다. 우선 환율 상승효과가 긍정적으로 작용할 전망이다. 또한 NCC/PO, ABS, PVC 마진은 미중 무역분쟁의 불확실성 제거와 위안와 약세완화, 낮아진 재고 상황을 감안했을 때 재차 반등이 가능할 것으로 전망한다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "2Q18 영업이익은 6,943억원(QoQ +7%, YoY -5%)으로 컨센(7,022억원)에 부합할 전망이다. 석유화학/전지는 뚜렷한 개선이 나타났으나, 정보전자/팜한농은 전분기 대비 부진한 실적이 예상된다. 석유화학 영업이익은 7,127억원(QoQ +12%)을 추정한다. 저가납사 투입과 환율의 환율의 부정적 효과가 점진적으로 제거된 영향이다"라고 밝혔다.
한편 " 중대형 배터리는 메탈가격 연동 수주를 늘려가며 수익성을 확보와 수주 확대를 위한 노력을 지속 중이다. 이에 따라, 하반기 중에는 중대형전지의 BEP 달성이 가능해진 만큼 중장기 성장성 또한 유효하다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 350,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년1월 500,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 450,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 479,368 | 560,000 | 400,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180710 | BUY | 450,000 | | 20180502 | 매수 | 450,000 | | 20180405 | 매수 | 470,000 | | 20180201 | 매수 | 500,000 | | 20180108 | 매수 | 500,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180710 | 하나금융투자 | BUY | 450,000 | | 20180709 | 교보증권 | BUY | 470,000 | | 20180709 | SK증권 | 매수(유지) | 400,000 | | 20180706 | NH투자증권 | BUY(유지) | 550,000 |
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