SK증권에서 12일 SK네트웍스(001740)에 대해 "알려진 악재는 충분히 반영된 주가 "라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,500원을 내놓았다.
SK증권 손윤경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 SK증권의 직전 매매의견인 '중립(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "1 분기에 이어 2 분기 실적 역시 다소 밋밋할 전망. 전년 2 분기 대비 영업이익 규모는 커질 것이나 전년도에 사업구조조정에 따른 일회성 비용이 크게 집행되었던 점을 고려하면 매력적인 수준은 아님. 1 분기 실적 부진의 주요 원인이었던 주유소 사업부의 SK에너지와의 유류 공급가격 협상 지연은 해소된 것으로 파악"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "렌탈 사업자들의 실적 호조가 부각되고 있는 가운데, 동사 역시 견조한 계정 증가가 지속되고 있는 것으로 파악. 그러나 상대적으로 마케팅 비용이 공격적으로 집행되며 상반기 이익 규모는 크지 않음. 2016 년말 인수한 이후 SK 브랜드로의 전환에 따른 브랜드 마케팅이 상반기까지 함께 진행된 영향"라고 밝혔다.
한편 "목표주가는 5,500원을 유지하는데, 아직 동사의 실적 추정에 대한 불확실성이 일정부분 남아 있기 때문. 1) 렌탈 사업의 영업이익이 본격적으로 확대되는 것을 확인하거나 2) 실적의 불확실성을 높이고 있는 공통비가 안정될 것이라는 신뢰가 더 높아지면 목표주가 상향이 가능할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 11,000원까지 높아졌다가 2018년5월 5,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,500원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 6,280 | 7,600 | 5,500 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 5,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 7,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,500원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180712 | 매수(상향) | 5,500 | | 20180503 | 중립(하향) | 5,500 | | 20180326 | 매수(유지) | 8,000 | | 20171212 | 매수(유지) | 11,000 | | 20171208 | 매수(유지) | 11,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180712 | SK증권 | 매수(상향) | 5,500 | | 20180531 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 5,700 | | 20180503 | 현대차투자증권 | 매수 | 7,100 | | 20180503 | 삼성증권 | HOLD | 5,500 |
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