SK증권에서 12일 DB손해보험(005830)에 대해 "장기 손해율 개선, 상승폭 제한될 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,500원을 내놓았다.
SK증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "2Q18 경과손해율은 81.9% (+0.5%p YoY)로, 자동차 손해율 악화에도 불구하고 장기 손해율이 개선하면서 상승폭은 제한될 것으로 예상한다. DB 손해보험의 2Q18 투자수익률은 3.4%로 유의한 일회성 이익이 부재한 가운데 0.2%p YoY 하락할 전망이다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "DB 손해보험의 2Q18 순이익은 1,779 억원 (-15.5% YoY, +61.5% QoQ)으로, 사상최대 실적을 시현한 전년동기대비 감소하나, 사업비 지출이 많았던 전분기대비로는 peer 중 가장 큰 회복을 보일 전망이다. 사업비율은 1Q18 대비 0.7%p 하락하나 YoY 로는 0.7%p 상승한 수준을 가정했다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 96,000원까지 높아졌다가 2018년5월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 82,500원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 86,147 | 95,000 | 76,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 82,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180712 | 매수 | 82,500 | | 20180514 | 매수(유지) | 85,000 | | 20180223 | 매수(유지) | 96,000 | | 20180125 | 매수(유지) | 96,000 | | 20171201 | 매수(유지) | 96,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180712 | SK증권 | 매수 | 82,500 | | 20180711 | 하나금융투자 | BUY | 84,000 | | 20180702 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 95,000 | | 20180604 | 맥쿼리증권 | 매수 | 93,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
