현대차투자증권에서 13일 GKL(114090)에 대해 "양호한 홀드율과 비용절감 효과 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.
현대차투자증권 유성만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대차투자증권에서 GKL(114090)에 대해 "드롭액은 감소하였으나 홀드율 호조와 비용 감소로 실적 선방. VIP의 감소세는 지속 & Premium Mass 성장으로 대체. 하반기에도 외인 카지노 업황 개선은 쉽지 않으나 배당 메리트 보유"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "2분기 예상 매출액은 1,167억원(YoY -7.8%), 영업이익은 310억원(YoY -0.7%)로 시장 컨센서스 부합하는 실적 예상. 전체 VIP고객수가 YoY 8.6% 감소하면서 총 Drop액은 YoY -9.5% 감소하였지만, Hold Ratio가 13.6%의 양호한 기록"라고 밝혔다.
한편 "올해 예상 배당은 배당성향 54%을 적용한 DPS 840원(중간배당 130원 포함)으로, 배당수익률 3.3%의 안정적 배당메리트 보유. 카지노업종 중에서 가장 안정적 실적을 기록하고 있으나, 하반기에도 중국인 회복 가능성이 확인되어야 추가적인 실적과 주가의 개선이 가능한 상황"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 26,500원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 36,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 33,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 34,000 | 35,500 | 32,000 |
| 오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대차투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180713 | BUY | 33,000 | | 20180514 | 매수 | 33,000 | | 20180212 | 매수 | 30,000 | | 20180129 | 매수 | 36,500 | | 20171109 | 매수 | 36,500 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180713 | 현대차투자증권 | BUY | 33,000 | | 20180711 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 32,000 | | 20180611 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 35,500 | | 20180518 | 흥국증권 | 매수(유지) | 35,000 |
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