[ET투자뉴스]GS_거래비중 기관 44.27%, 외국인 25.95%

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 13일 오전 10시25분 현재 전일대비 1.38% 오른 51,400원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 13.03% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 -7.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한미사이언스	2.6%	1.3%	0.5
현대중공업지주	2.6%	-3.8%	-1.4
미래에셋대우	1.9%	-8.5%	-4.4
GS	1.8%	-13.0%	-7.2
한화생명	1.3%	-9.6%	-7.4
코스피	0.8%	-4.5%	-5.6
금융업	1.1%	-5.3%	-4.8

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.55%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 1.55% 상승중이다.

미래에셋대우	8,350원 ▲230(+2.83%)	한미사이언스	69,100원 ▲400(+0.58%)
현대중공업지주	351,500원 ▲1500(+0.43%)	한화생명	5,160원 ▲60(+1.18%)

증권사 목표주가 76,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 76,000원이다. 현재 주가는 51,400원으로 24,600원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 손지우 에널리스트가 " 하반기 유가 움직임이 중요, 7/6 기준 시장 컨센서스 5,567 억원 대비 +6.9% 상회하는, 사실상 기대치에 부합하는 실적수준 예상함. 핵심계열사 GS 칼텍스에서 정유사업부는 호조세를 이어갔을 것으로 추정함. 비록 spot 정제마진은 하락했지만 유가상승과 동반하여 환율을 감안한 1M lagging margin 은 배럴 당 1Q 8.9 천원 → 2Q 12.8 천원으로 상승하였기 때문임…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, 현대차투자증권의 강동진 에널리스트가 " 미국산 LNG 경쟁 우위 구간. 발전사업 기대감 높아질 것, 미국산 LNG 가격 상대적 우위는 전력 성수기인 하반기에도 이어질 것. 우호적인 정부의 정책까지 감안하면, 발전 부문 수익성 꾸준히 개선 전망…" (이)라며 투자의견 BUY`에 목표주가: 72,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.78%로 업종평균 상회. PER은 4.35로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	GS	미래에셋대우	한화생명	현대중공업지주	한미사이언스
ROE	11.2	-	-	7.3	4.7
PER	4.4	-	-	7.5	138.5
PBR	0.5	-	-	0.6	6.6
기준년월	2018년3월		2018년3월		2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 12일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 347,444주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 618,750주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 966,194주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.66%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.27%, 외국인 25.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 29.77%를 보였으며 외국인은 25.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.24%로 가장 높았고, 개인이 26.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.9%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 60,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 60,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,000원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 60,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 50,800원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 50,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 50,800원대의 지지가능성과 60,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스