한국투자증권에서 13일 코스맥스(192820)에 대해 " 글로벌 사업 확장의 원년 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.
한국투자증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "금년 매출액은 전년대비 34% 증가하고 영업이익은 66% 증가한 582억원으로 예상된다. 영업이익률은 2017년 4%를 바닥으로 금년 4.9%로 개선될 전망이다. 미국 ‘NuWorld’ 매출이 약 1,200억원 신규 반영될 것이다. 국내 부문 수익성 개선(연간 영업이익률 3.6%->4.5%), 중국 사업 성장(+28% YoY), 미주 영업 손실폭 축소(180억원->100억원)가 주요 실적 개선 요인이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2분기 매출액은 전년대비 35% 증가한 3,130억원, 영업이익은 21% 증가한 173억원(영업이익률 5.5%)으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 미주 매출이 크게 늘면서 매출 비중이 15%에 달할 것이다. 중국 매출액은 전년대비 25% 증가하고 신규 고객 효과 및 수출 호조에 힘입어 국내 매출액도 15% 증가해 전부문이 양호할 것이다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 글로벌 1위 ODM으로서 로컬 및 신규 브랜드 성장의 혜택을 받고 있다. 동남아 및 글로벌 1위 미국 시장에서도 빠른 속도로 사업을 늘려가고 있다. Capex 피크와 국내 수요 부진이 맞물린 작년 실적을 바닥으로 수익성 또한 개선될 것이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 144,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 195,941 | 212,000 | 180,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(I)'에 목표주가 212,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180713 | 매수(유지) | 200,000 | | 20180511 | 매수(유지) | 180,000 | | 20180405 | 매수(유지) | 170,000 | | 20180119 | 매수(유지) | 144,000 | | 20171114 | 매수(유지) | 144,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180713 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 200,000 | | 20180711 | KB증권 | BUY(유지) | 195,000 | | 20180710 | 교보증권 | BUY(유지) | 200,000 | | 20180709 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 205,000 |
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