교보증권에서 16일 삼성물산(028260)에 대해 "불확실성 감안해도 과매도"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
교보증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "이번 사태가 바이오로직스 상장 폐지 등 최악의 상황으로 번질 가능성은 극히 낮다고 판단되지만, 최악의 사태를 가정하고 밸류에이션시 바이오로직스 지분 가치를 제거한 삼성물산 NAV는 180,000원. 지분가치를 30% 할인한 NAV 역시 135,000원 수준. 130,000원 이하 주가는 최악의 상황을 가정해도 과매도 구간으로 판단. 투자의견 및 목표주가 유지. 매수 추천"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "2Q18 매출액 7.7조원(YoY +3.8%), 영업이익 2,890억원(YoY +13.3%). 사업 효율화로 전부문 이익 개선 예상. ① 건설(YoY +140억원)은 그룹사 하이테크 매출(전년 수주 6조원)증가 및 국내·외 프로젝트 안정적 진행으로 증익. ② 상사(YoY +20억원)는 화학/자원 사업물량 증가에 힘입어 소폭 개선. ③ 패션(YoY +10억원)은 춘하 상품 효율화에 따른 이익개선. ④ 식음(YoY +30억원)은 품질개선 · 설비 자동화 등으로 안정적 이익 개선 지속"라고 밝혔다.
한편 "‘18년 매출액 30.6조원(YoY +4.5%), 영업이익 1,1조원(YoY +21.2%), 건설 중심으로 전부문 이익개선, 연간 영업이익 1조원 돌파 전망. 건설은 하이테크 비중 증가, 서초 우성 등 금년 11,000세대 분양 사업 재개. 상사는 원자재가격 상승 / 비효율 사업 처리 완료. 패션은 운영 효율화 및 빈폴 시장 지배력 확대에 따른 수익 개선"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 175,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 180,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 184,786 | 210,000 | 155,000 |
| 오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다. |
| <교보증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180716 | BUY | 180,000 | | 20180403 | 매수(유지) | 180,000 | | 20180202 | 매수(유지) | 180,000 | | 20180110 | 매수(유지) | 180,000 | | 20171128 | 매수(유지) | 180,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180716 | 교보증권 | BUY | 180,000 | | 20180716 | KTB투자증권 | BUY | 170,000 | | 20180702 | KB증권 | BUY(유지) | 170,000 | | 20180622 | 현대차투자증권 | BUY | 155,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
