유안타증권에서 23일 LG생활건강(051900)에 대해 "럭셔리가 견인한 실적 호조 "라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,491,000원을 내놓았다.
유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY (M)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "목표주가는 12MF EPS 49,813원에 Target PER 30배 적용하여 산출하였고(화장품 부문 Target P/E 35배 반영), 글로벌 동종기업 평균 PER 33배 대비 프리미엄 적용하였다. 상반기는 면세채널 성장이 우세하며 이익이 견조했으나, 하반기는 면세 채널의 탄력이 다소 둔화될 것으로 예상된다. 다만 중국법인은 브랜드 숨의 출점 사이클에 접어든 만큼 하반기 30% 이상의 성장이 이어질 것으로 전망한다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2분기 실적은 연결 매출 1조 7,144억원(YoY+15%), 영업이익 2,738억원(YoY+18%)를 전망하며 컨센서스 영업이익 2,658억원에 소폭 상회할 것으로 예상한다. 브랜드 후를 중심으로 중국 수요가 이어지며, 화장품 부문의 성과가 전사 실적을 견인하는 모습이 2분기에도 이어진 것으로 보인다"라고 밝혔다.
한편 "추가적인 성장 동력을 위해 2016년 중국에 진출한 브랜드 숨의 안착이 중요할 것이다. 1분기 기준 중국 매장수는 71개로 올해 110개 매장까지 오픈 할 것을 기대한다. 브랜드 후보다 친근한 가격대, 보편적인 발효 화장품의 컨셉, 모델 이종석을 통해 국내외 소비자 파급도를 높일 것으로 기대하며, 숨의 성과가 LG생활건강의 향후 중국 성장을 좌우할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 1,525,842 | 1,700,000 | 1,320,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 1,491,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 1,320,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180723 | BUY (M) | 1,491,000 | | 20180530 | BUY(I) | 1,491,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180723 | 유안타증권 | BUY (M) | 1,491,000 | | 20180711 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 1,600,000 | | 20180710 | KB증권 | BUY(유지) | 1,550,000 | | 20180709 | 삼성증권 | BUY | 1,450,000 |
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