유진투자증권에서 23일 우리은행(000030)에 대해 "상반기 순이익 1.3조원으로 역대 최대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
유진투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 우리은행(000030)에 대해 "1Q18 순이익 5,897억원에 이어 2Q18에도 7,161억원으로 실현하며 상반기 1.3조원의 역대 최대실적 실현. 특히 과거 상대적으로 낮은 자산건전성으로 인해 업종 내 Discount 받았음을 감안하면 자산건전성 개선에 따른 이익기여도가 컸다는 점에서 특히 긍정적"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "2Q18 지배주주순이익 +21.4%qoq(+55.4%yoy)인 7,161억원 실현하여 당사(6,051억원) 및 시장(5,712억원)예상치 큰 폭 상회. 비이자이익 감소에도 불구하고 이자이익 증가추세 지속과 대손충당금전입 마이너스 전환에 기인. 특히 3Q18에 반영될 것으로 예상하였던 금호타이어 매각에 따른 환입이 일부 선반영되었기 때문"라고 밝혔다.
한편 "기준금리 인상 4Q18 지연 예상에도 불구 하반기에도 분기별 NIM 상승추세는 여전히 유효하다고 판단하며, 자산건전성 개선과 명예퇴직 효과에 판관비증가율 둔화도 지속될 전망. PBR 0.5배 및 PER 5.5배의 Valuation 매력과 높은 배당수익률 감안하면 주가상승 가능성이 높다고 판단"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 22,000원까지 높아졌다가 2018년6월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 21,793 | 24,500 | 19,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(DOWNGRADE) '에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180723 | BUY(유지) | 20,000 | | 20180702 | BUY(유지) | 20,000 | | 20180611 | 매수 | 20,000 | | 20180423 | 매수(유지) | 22,000 | | 20180402 | 매수(유지) | 22,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180723 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 20,000 | | 20180723 | 유안타증권 | BUY (M) | 24,000 | | 20180723 | 메리츠종금증권 | BUY | 21,000 | | 20180723 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 22,000 |
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