[ET투자뉴스]SK하이닉스_거래비중 기관 34.28%, 외국인 35.99%

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 23일 오후 1시10분 현재 전일대비 5.35% 하락하면서 83,200원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 7.04% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG디스플레이	2.5%	12.9%	5.1
삼성SDI	2.5%	-2.4%	-0.9
SK하이닉스	2.3%	-7.0%	-3.0
LG전자	2.3%	-3.5%	-1.5
삼성전자	1.5%	-1.9%	-1.2
코스피	0.7%	-3.3%	-4.7
전기전자	1.3%	-2.3%	-1.7

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -2.81%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 2.81% 하락하고 있다.

삼성전자	46,350원 ▼1100(-2.32%)	LG전자	79,400원 ▼1600(-1.98%)
LG디스플레이	21,450원 ▼450(-2.05%)	삼성SDI	221,500원 ▼10500(-4.53%)

증권사 목표주가 114,900원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 114,900원이다. 현재 주가는 83,200원으로 31,700원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 김선우 에널리스트가 " 아쉬운 변곡점, 시장 점유율을 목표로 하는 공격적 전략까지는 아니겠지만, 이익 총계 확대의 영업 우선 전략으로 선회될 가능성이 높다. 이러한 변화는 1) 동사의 DRAM 이익 점유율이 4년만에 50%이하로 떨어진 가운데, 2) 서버 향 DRAM 불량 이슈로 인한 최근의 기회 손실을 만회하며, 3) 경쟁사의 신규 팹 가동시점이 점차 앞당겨진데다, 4) 동사 평택 2층 60k 물량이 9월부터 생산되며 내년 상반기 DRAM 수급은 악화될 가능성이 높기 때문이다…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 89,000원을 제시했고, 키움증권의 박유악 에널리스트가 " 3Q18 영업이익 6조원 예상, 주가만 오르면 된다 , 2Q18 매출액 10.2조원(+52%YoY), 영업이익 5.5조원(+79%YoY)으로, 최근들어 높아진 시장 컨센서스를 상회할 것으로 예상된다. 분기말에 수요 성수기효과에 따른 출하량 증가가 나타났을 것으로 판단되고, 해당 기간에 원/달러환율 또한 큰 폭으로 상승했기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 135,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 45.57%로 업종평균 상회. PER은 6.18로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.81임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK하이닉스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	SK하이닉스	LG전자	삼성SDI	LG디스플레이	삼성전자
ROE	29.3	12.1	5.5	13.1	18.9
PER	6.2	7.2	25.1	4.0	7.1
PBR	1.8	0.9	1.4	0.5	1.4
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월19일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 218,924주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 239,649주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 458,573주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.28%, 외국인 35.99% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 35.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.28%를 보였으며 개인은 29.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 35.36%로 가장 높았고, 개인이 34.39%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

현재주가 근처인 85,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 85,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 85,000원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 86,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 85,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 85,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월9일 :에스케이하이닉스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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