관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아
24일 오전 9시25분 현재 전일대비 3.43% 하락하면서 22,500원을 기록하고 있는 진에어는 지난 1개월간 13.79% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진에어의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 진에어의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진에어가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 제주항공 | 3.1% | -4.5% | -1.4 |
| 진에어 | 3.1% | -13.8% | -4.4 |
| 대한해운 | 2.9% | 1.3% | 0.4 |
| 한진 | 2.1% | -1.2% | -0.5 |
| 아시아나항공 | 1.8% | -7.1% | -3.9 |
| 코스피 | 0.7% | -3.9% | -5.5 |
| 운수창고업 | 1.4% | -2.3% | -1.6 |
| 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.54% |
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 0.54% 하락하고 있다.
아시아나항공
| 4,070원
▲20(+0.49%) | 한진
| 21,450원
▼200(-0.92%) |
제주항공
| 41,850원
▼400(-0.95%) | 대한해운
| 23,550원
▲350(+1.51%) |
| 증권사 목표주가 38,000원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진에어의 평균 목표주가는 38,000원이다. 현재 주가는 22,500원으로 15,500원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 한국투자증권의 최고운 에널리스트가 " 단기 우려에 가려진 성수기 모멘텀 , 2분기 부진은 이익전망에 대한 어려움을 다시 키운다. 해외여행이 보편화되고 근거리노선은 비수기에도 인기이나, 올해 이익의 분기 편차는 오히려 더 커졌기 때문이다. 황금연휴나 유가처럼 기업이 통제하기 어려운 대외변수에 실적이 민감한것은 투자에 부담요인이다. 다만 상반기로 보면 영업이익은 전년대비 36% 증가하는 것이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, 한화투자증권의 김유혁 에널리스트가 " 국내 유일 하이브리드 LCC, 진에어는 2008년 7월 김포-제주 노선 취항으로 시작한 국내 두번째 저비용항공사(Low Cost Carrier)이다. 국제여객과 국내여객매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 각각 75%, 20%로 여객사업이 주요 사업부문이다. 노선별로는 동남아 노선 비중이 38%로 가장 높고 다음으로 일본 22%, 국내선 20% 순이다…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
7월19일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 84,138주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 993,190주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,077,328주를 순매도했다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 1.62%로 적정수준
최근 한달간 진에어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.1%를 나타내고 있다.
기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.2%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.2%를 보였으며 외국인은 13.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.86%로 가장 높았고, 외국인이 21.84%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.29%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다. |
| 주요 매물구간인 25,300원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,300원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 24,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 24,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
