[ET투자뉴스]LG화학, "예상을 상회하는 배…" 매수-미래에셋대우

미래에셋대우에서 25일 LG화학(051910)에 대해 "예상을 상회하는 배터리 성장 속도 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다. 미래에셋대우 박연주, 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 미래에셋대우에서 LG화학(051910)에 대해 " 2분기 컨퍼런스 콜에서 LG화학은 중대형 배터리 부문의 가이던스를 상향 조정하였다.전기차 배터리 수주 잔고는 17년 말 42조원에서 18년 6월 60조원으로 증가했고 20년 설비계획도 기존 70GW에서 90GW로 대폭 상향 조정되었다. ESS 역시 18년 4GW였던 설비를 20년 10GW까지 확대할 계획이다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "LG화학의 2분기 실적은 컨센서스 수준이었으나 화학 시황의 둔화로 3분기 실적은 부진할 전망이다. 그러나 단기 화학 시황은바닥을 통과 중이라고 판단한다. 상반기 시황 부진은 그림자 금융 등에 대한 금융 긴축으로 중소 업체들의 현금 유동성이 약화되고 인프라 투자 등이 위축되었기 때문이라고 추정한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 410,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 530,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 460,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	475,684	550,000	400,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180725 매수 460,000 20180718 매수 460,000 20180704 매수 500,000 20180614 매수 500,000 20180604 매수(유지) 500,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180725 유진투자증권 BUY(유지) 440,000 20180725 미래에셋대우 매수 460,000 20180724 유안타증권 BUY 460,000 20180725 메리츠종금증권 BUY 490,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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