하나금융투자에서 25일 고려아연(010130)에 대해 "2Q18 판매량 회복으로 영업실적 정상화 단계 돌입!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 530,000원을 내놓았다.
하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 고려아연(010130)에 대해 "1) 전분기대비 LME 금속가격 하락(아연 -6.3%, 연 -7.1%,은 -1.2%)과 2) 2018년 연정광(-28.3%)에 이은 아연정광벤치마크 T/C 하락(-14.5%)과 1분기 미적용분 소급적용에도 불구, 3) 부진했던 1분기 판매량 만회를 위한 판매량 증가(QoQ: 아연 +14.0%, 연 +13.9%, 금 +34.4%, 은+22.2%) 및 4) 원/달러 환율 상승(+0.6%) 의 긍정적인 영향으로 영업이익이 시장컨센서스 2,137억원에 부합한 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "2018년 2분기 고려아연의 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1.78조원(YoY +6.9%, QoQ +6.2%)과 2,180억원(YoY -12.2%, QoQ +9.0%)을 기록했다. "라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 640,000원까지 높아졌다가 2018년7월 530,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 530,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 522,308 | 560,000 | 480,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 530,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180725 | BUY | 530,000 | | 20180710 | BUY | 530,000 | | 20180530 | 매수 | 590,000 | | 20180528 | 매수 | 590,000 | | 20180504 | 매수 | 590,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180725 | 하나금융투자 | BUY | 530,000 | | 20180725 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 550,000 | | 20180725 | 미래에셋대우 | 매수 | 550,000 | | 20180725 | 유안타증권 | BUY (M) | 480,000 |
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