하나금융투자에서 26일 LG상사(001120)에 대해 "올해도 폭우로 감소한 석탄 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 LG상사(001120)에 대해 "실적이 예상을 하회한 이유는 강우로 인도네시아 MPP 광구석탄생산량 감소로 자원부문 실적이 기대치보다 부진했기때문이다. 다만 하반기로 진행될수록 생산량은 점진적으로 회복이 가능하기 때문에 석탄가격 강세를 고려하면 실적이개선되는 방향성은 뚜렷하다. 2019년 실적 기준 PER 5.3배,PBR 0.6배이며 ROE 12.7%를 감안하면 밸류에이션 매력이 높아 투자의견 매수를 제시한다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "2018년 매출액은 2조3,498억원으로 전년대비 22.1% 감소했다. 인프라 부문의 트레이딩 매출인식이 기존 총매출에서순매출로 변경되며 외형이 감소했기 때문이다. 영업이익은544억원으로 전년대비 38.6% 증가했지만 컨센서스 대비10% 가량 하회했다. 강우에 MPP 광구 석탄생산량이 감소하며 자원부문 실적이 예상대비 부진했기 때문이다. 지난해2분기도 같은 이유로 MPP 생산량이 감소했었지만 올해는 다른 광구인 GAM에서 생산량이 증가했다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 40,000원까지 높아졌다가 2018년7월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 34,200 | 38,000 | 30,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180726 | BUY | 30,000 | | 20180723 | BUY(신규) | 30,000 | | 20170727 | 매수 | 40,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180726 | 하나금융투자 | BUY | 30,000 | | 20180726 | NH투자증권 | BUY(유지) | 34,000 | | 20180725 | 삼성증권 | BUY | 31,000 | | 20180709 | SK증권 | 매수(유지) | 38,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
