메리츠종금증권에서 26일 삼성물산(028260)에 대해 "실적은 거들 뿐"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "건설부문에서는 그룹공사 매출 증가와 함께 수익성 개선이 나타났으며, 상사부문은 매출 감소에도 원자재 시황이 양호하게 반영됨에 따라 1분기와 유사한 영업이익을 기록했다. 리조트 부문의 경우 성수기 진입에 따른 이익 증가로 전분기대비흑자전환 하며 600억원의 영업이익을 시현했다. 또한 전반적인 매출 증가에도 상여 등 판관비가 감소하며 실적 개선을 견인했다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "실적 호조세가 이어지며 분기 최대 영업이익을 달성했다. 문제는 삼성물산의 주가방향성은 단기 실적 흐름 보단 삼성그룹 지배구조 개편의 향방과 그 궤를 같이 한다는 것이다. 보험업법, 지주비율, 금융그룹통합감독 등 삼성그룹을 옥죄는 법안및 제도는 산재해 있으며, 자회사인 삼성바이오로직스 분식회계 관련 노이즈도 점증되고 있다. 대부분의 지주회사 수익률이 부진한 가운데 NAV대비 할인율이 높다라는 빈약한 논리보단 향후 불확실성에 대한 합리적 추정이 필요하다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 190,000원이 고점으로, 반대로 178,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규 | 매수(신규 |
| 목표주가 | 173,700 | 190,000 | 155,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(신규'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180726 | BUY | 170,000 | | 20180612 | 매수 | 190,000 | | 20180402 | 매수 | 190,000 | | 20171120 | 매수 | 178,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180726 | 미래에셋대우 | 매수 | 175,000 | | 20180726 | 메리츠종금증권 | BUY | 170,000 | | 20180726 | DB금융투자 | BUY(유지) | 177,000 | | 20180726 | 교보증권 | BUY | 180,000 |
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