SK증권에서 27일 현대차(005380)에 대해 "운용의 묘가 중요해질 하반기 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 현대차(005380)에 대해 "18 년 2 분기 실적은 매출액 24.7 조(YoY +1.7%), 영업이익 9,508 억원(YoY -29.3%,OPM 3.8%), 당기순이익 8,107억원(YoY -11.3%, NIM 3.3%)을 기록했다. 사업부문별 영업이익률은 자동차부문 2.4%, 금융부문 6.2%, 기타부문 5.4%으로 우려와 달리 금융부문이 양호한 반면, 자동차부문은 1)전년 동기 대비 강세인 원/달러 평균환율과 2)원화 대비 신흥국 통화 약세, 3)국내, 미국 등 주요 공장의 출하량 감소의 영향으로 전년동기 대비 부진했다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "낮아진 시장기대치에 부합하는 실적발표와 함께 재고부담 완화와 신차출시를 통한 믹스개선 및 인센티브 감소, 내수에서의 개별소비세 인하 등은 당분간 박스권 하단을 지지할전망이다. 하지만 잔존해있는 기존 리스크와 수요둔화 가능성, 벤더의 수익성 악화라는신규 이슈를 감안한다면 여전히 녹록한 환경은 아님이 분명하다. 막연한 기대감보다는 현실화될 가능성이 높은 리스크 요인을 지속적으로 점검할 필요가 있다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 175,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년1월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 180,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 172,500 | 200,000 | 140,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180727 | 매수(유지) | 180,000 | | 20180712 | 매수(유지) | 180,000 | | 20180427 | 매수(유지) | 180,000 | | 20180412 | 매수(유지) | 190,000 | | 20180126 | 매수(유지) | 190,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180727 | SK증권 | 매수(유지) | 180,000 | | 20180727 | NH투자증권 | BUY(유지) | 160,000 | | 20180727 | KTB투자증권 | BUY | 180,000 | | 20180726 | KB증권 | BUY(유지) | 170,000 |
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