메리츠종금증권에서 27일 현대모비스(012330)에 대해 "7 개 분기 만의 영업이익 성장 전환"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 김준성, 이종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "2Q18 연결 매출 (8.88 조원, +7.3% YoY), 영업이익 (5,312 억원, +7.9% YoY)은 각각 6 개 분기, 7 개 분기 만에 플러스 성장 전환을 실현했으며, 시장기대치에 부합했다. 모듈은 현대/기아차 EV/PHEV 판매확대 (+65.1% YoY)를 통한 전동화 사업 매출 (모터/인버터/BMS 등)의 고속 성장이 이어졌으며 (+20.3% YoY), 신차 출시에 따른 부품 Mix 개선과 중국공장 전년 기저효과에 따른 출고판매 증가에 근거해 부품제조 사업 (+12.6% YoY) 및 모듈조립 사업 (+5.9% YoY)의 외형성장도 실현됐다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "2H18 에도 YoY 매출/이익 개선 방향성은 지속될 예정이다. 지난 17 년 6 월 이후 재고조정/신차투입 준비를 위한 라인조정으로 가동률을 낮게 유지했던 미국공장 (2Q18 에도 매출 -31% YoY 기록)은 7 월 싼타페 투입을 통해 YoY 출고판매 확대 국면을 시작한다. 중국공장 또한 리테일 판매회복 속도에 대한 우려가 존재하나, 하반기 계절적 판매성수기 진입 및 4 종의 신차투입 (상반기 1 종)을 통해 YoY 판매증가세를 이어갈 예정이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 325,000원까지 높아졌다가 2018년1월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 300,667 | 335,000 | 265,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 335,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 265,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180727 | BUY | 300,000 | | 20180524 | 매수 | 320,000 | | 20180416 | 매수 | 320,000 | | 20180402 | 매수 | 320,000 | | 20180329 | 매수 | 320,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180727 | 메리츠종금증권 | BUY | 300,000 | | 20180727 | SK증권 | 매수(유지) | 280,000 | | 20180727 | KTB투자증권 | BUY | 300,000 | | 20180726 | KB증권 | BUY(유지) | 300,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
