NH투자증권에서 27일 현대차(005380)에 대해 "하반기 관전 포인트는?"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "하반기 미국시장에서의 점진적인 판매 회복세 기대. 다만, 중국시장 판매회복에는 시간이 필요. 2018년 중국시장판매는 약 80만대(Vs 2018년 사업계획 90만대) 예상. 또한, 환율 변동성 확대(원화 및 이머징 통화)도 실적 가시성 저해요인. 이를 상쇄할 수 있는 강력한 신차판매 모멘텀 확인 필요"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2분기 매출총이익률은 15.9%(Vs 1Q18 15.5%)로 원가율 개선폭이 미미했으며, 판매보증비용도 예상보다 크지 않았음. 2분기 판매보증비용은 4,748억원(-19.4% y-y)인데, 1)지난해 일회성 리콜비용 영향이 있었고, 2) 2분기기말환율이 급등했다는 점을 고려할 때 예상대비 낮은 수준. 금융/기타부문의 수익성 회복 고려시 자동차 부문 수익성 회복이 더딘 것으로 보임"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 190,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 160,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 172,000 | 200,000 | 140,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180727 | BUY(유지) | 160,000 | | 20180430 | 매수(유지) | 175,000 | | 20180427 | 매수(유지) | 170,000 | | 20180419 | 매수(유지) | 170,000 | | 20180126 | BUY(유지) | 170,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180726 | 삼성증권 | BUY | 150,000 | | 20180727 | 현대차투자증권 | BUY | 185,000 | | 20180727 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 170,000 | | 20180727 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 185,000 |
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