대신증권에서 27일 LG전자(066570)에 대해 "2H18 가전 + TV, 프리미엄으로 고수익 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호, 김문석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "TV(HE 영업이익률 10.6%), 가전(H&A 영업이익률 8.7%)의 높은 영업이익률 유지는 긍정적 평가. 프리미엄 영역(TV, 가전)에서 LG전자의 차별화된 제품 포트폴리오로 점유율증가를 감안하면 2018년 상반기 영업이익(1조 8,788억원, 18.5% hoh)은 양호한 실적으로 판단(매출 3.2% hoh 증가 비교하면), 경쟁사대비 차별된 실적으로 평가"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "HE(TV)와 H&A(가전) 부문이 프리미엄 비중 확대로 평균판매단가 상승, 글로벌 점유율증가로 전년대비 매출 증가, 이익률 확대 예상. TV는 OLED TV 판매 호조 및 높은 수익성 바탕으로 2018년 하반기 평균 영업이익률 9.1%로 추정(전년대비 1.0%p 개선). 가전(H&A)은 건조기, 스타일러의 신제품 판매 증가 속에 AI, 사물인터넷 기능을 추가하여 프리미엄 가전으로 전환, 장기적인 수익원으로 평가"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 75,000원까지 내려갔다가 2018년4월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 115,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(M) |
| 목표주가 | 111,188 | 140,000 | 95,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180727 | BUY | 115,000 | | 20180709 | BUY | 115,000 | | 20180622 | BUY | 130,000 | | 20180511 | 매수 | 140,000 | | 20180427 | 매수(유지) | 140,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180726 | 삼성증권 | BUY | 95,000 | | 20180727 | 미래에셋대우 | 매수 | 123,000 | | 20180727 | DB금융투자 | BUY(유지) | 110,000 | | 20180727 | 대신증권 | BUY | 115,000 |
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