유안타증권에서 27일 NAVER(035420)에 대해 "투자 지속, 성장 지속? "라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 980,000원을 내놓았다.
유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 NAVER(035420)에 대해 "매출액 1조3,636억원 YoY +20.7%, 영업비용 1조1,130억원 YoY+31.8%. 20%를 넘어서는 (매출) 성장률을 기록하였으나, 그 이상의 비용(투자)증가로, 영업이익은2,506억원 YoY -12.1%. 시장기대치 하회. 소프트뱅크의 LINE MOBILE 투자로 인한 종속기업투자처분이익 1,127억원 등이 발생, 순이익은 3,140억원 YoY +83.1%"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2분기 매출 증가 이상 증가한 비용은 대부분 투자 성격의 비가역적인 인건비(NAVER YoY +25.7%, LINE YoY +45.4%) 증가와 페이관련 마케팅비용 증가(NAVER YoY+45.9%)가 많은 부분을 차지하고 있어서, 비용증가에 따른 마진율하락은 하반기에도 지속될 것으로예상됨 "라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 1,100,000원까지 높아졌다가 2018년4월 980,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 980,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 먀슈 |
| 목표주가 | 973,182 | 1,200,000 | 860,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 980,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 860,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180727 | BUY (M) | 980,000 | | 20180619 | BUY(M) | 980,000 | | 20180427 | 매수(유지) | 980,000 | | 20180201 | 매수(유지) | 1,100,000 | | 20180126 | BUY(M) | 1,100,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180727 | 유안타증권 | BUY (M) | 980,000 | | 20180727 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 960,000 | | 20180727 | 삼성증권 | BUY | 860,000 | | 20180727 | 현대차투자증권 | BUY | 950,000 |
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