[ET투자뉴스]SK머티리얼_거래비중 기관 41.58%, 외국인 20.18%

위험대비수익률 1.4로 하위권, 업종지수보다 높아 27일 오후 1시40분 현재 전일대비 1.86% 오른 181,000원을 기록하고 있는 SK머티리얼즈는 지난 1개월간 1.74% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK머티리얼즈의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 SK머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 그러나 반도체업종의 위험대비수익률 0.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
원익IPS	3.9%	4.1%	1.0
티씨케이	3.7%	9.3%	2.5
서울반도체	3.4%	17.8%	5.2
리노공업	2.2%	6.4%	2.8
SK머티리얼즈	1.2%	1.7%	1.4
코스닥	1.6%	-4.8%	-3.0
반도체	1.7%	1.1%	0.6

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +2.8%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 2.8% 상승중이다.

리노공업	65,100원 ▼1400(-2.11%)	원익IPS	28,900원 ▲3150(+12.23%)
티씨케이	70,300원 ▲1300(+1.88%)	서울반도체	19,500원 ▼300(-1.52%)

증권사 목표주가 229,100원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK머티리얼의 평균 목표주가는 229,100원이다. 현재 주가는 181,000원으로 48,100원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 김록호, 이진우 에널리스트가 " 사업 다각화의 힘, SK머티리얼즈의 18년 하반기 영업이익은 상반기대비 29%, 전년 하반기대비 26% 증가한 964억원으로 추정한다. 반도체 고객사들의 증설분의 가동률 상승으로 NF3, WF6의 공급 물량이 확대될 전망이다. NF3 가격은 유지, WF6 가격은 상승할 것으로 파악되어 주력 가스의 매출액이 증가한다. 18년 2분기부터 공급 개시된 SK에어가스의 신규 아이템과 SK 트리켐의 전구체 공급이 본격화되는 점도 SK머티리얼즈의 하반기 실적 개선의 주요인이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이승우 에널리스트가 " JV 자회사 실적 개선 점화 , JV 자회사들의 실적 개선은 하반기 이후 더욱 본격화될 전망이고, 지난 1년 여간 실망스러웠던 특수가스도 점진적으로 개선될 것으로 기대되어,하반기 실적 및 주가 흐름을 긍정적으로 전망함. 목표주가를 22만원(12MFWD EPS 12,149원에 P/E 18배 적용)으로 소폭 상향하고 투자의견 'BUY'를 유지함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 28.83%로 업종평균 상회. PER은 17.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.25로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK머티리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	SK머티리얼즈	원익IPS	티씨케이	리노공업	서울반도체
ROE	24.1	33.0	25.2	18.0	6.8
PER	17.7	10.6	19.6	24.5	24.6
PBR	4.3	3.5	4.9	4.4	1.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 29,985주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 162,479주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 192,464주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 SK머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.81%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.58%, 외국인 20.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.23%를 보였으며 외국인은 20.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.11%로 가장 높았고, 개인이 33.51%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.37%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 177,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 177,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 177,000원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 173,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 177,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 177,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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