현대차투자증권에서 30일 삼성카드(029780)에 대해 "성장은 양호, 비용관리가 관건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.
현대차투자증권 김진상, 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
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◆ Report briefing
현대차투자증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "2분기 순이익은 828억원(-17.7% YoY)으로 컨센서스 840억원에 대체로 부합. 개인신판 취급고가 재차 시장성장률을 상회하였으나 외형성장에 따라 영업비용과 대손비용도 크게 상승"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "이자비용은 시중금리 상승으로 +20.1% YoY 상승. 한편 평균 만기가 31개월인 만큼 신규차입금리 상승이 연간 조달금리에 미치는 영향은 크지 않을 전망. 대손비용은 전년동기대비 42.2% 증가. 이는 기저효과와 신규고객 유입에 따른 영향이 크며 연체율은 121bps의 안정적인 수준 유지"라고 밝혔다.
한편 "정부의 규제 강화(가맹점수수료 인하, 법정최고금리 인하 등)의 영향은 연간 700억원 수준으로 추정. 동사는 취급고 증가와 비용 효율화를 통해 이를 상쇄할 계획. 추가 가맹점수수료 인하는 VAN사 수수료 조정 등으로 대응한다는 입장"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 47,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 48,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 |
투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
목표주가 | 45,588 | 52,000 | 40,700 |
오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,700원을 제시한 바 있다. |
<현대차투자증권 투자의견 추이> | |
의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | 20180730 | BUY | 48,000 | 20180502 | 매수 | 48,000 | 20180129 | 매수 | 48,000 | 20171106 | 매수 | 47,000 | 20171024 | 매수 | 47,000 |
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<최근 리포트 동향> |
의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | 20180730 | 현대차투자증권 | BUY | 48,000 | 20180716 | 키움증권 | BUY(INITIATE) | 46,000 | 20180710 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 44,000 | 20180710 | 대신증권 | MARKETPERFORM | 42,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com