[ET투자뉴스]삼성엔지니어_거래비중 기관 18.61%, 외국인 31.37%

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 30일 오전 10시55분 현재 전일대비 4.66% 오른 16,850원을 기록하고 있는 삼성엔지니어링은 지난 1개월간 7.67% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성엔지니어링의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성엔지니어링이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스원	2.5%	-11.6%	-4.6
삼성엔지니어링	2.2%	7.7%	3.4
제일기획	1.5%	-2.4%	-1.6
두산	1.4%	-1.0%	-0.6
강원랜드	1.0%	-1.3%	-1.3
서비스업	0.9%	-2.1%	-2.3
코스피	0.6%	-1.4%	-2.3

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.05%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 서비스업업종은 1.05% 하락중이다.

에스원	85,600원 ▼1300(-1.50%)	두산	103,000원 ▲1500(+1.48%)
강원랜드	25,800원 ▼600(-2.27%)	제일기획	20,150원 ▲300(+1.51%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성엔지니어의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 16,850원으로 2,150원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김선미 에널리스트가 " 양호한 2Q 실적, 영업이익 기준 컨센서스를 47.8%(+142억원) 상회하는 양호한 2Q 실적 기록.화공부문 원가율이 일회성 손익 제거해도 91.5%로 개선됐기 때문. 비화공부문원가율이 전년대비 상향 안정화된 부분을 감안했을 때 3Q18 이후의 실적 조정폭이 크지는 않겠으나, 화공부문 손실 축소로 이익 안정성은 강화될 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 유안타증권의 김기룡 에널리스트가 " 이익 레벨이 올라가고 있다, 2분기 삼성엔지니어링 실적은 매출액 1.35조원(-0.5%, YoY), 영업이익 439억원(+254.4%,YoY)을기록했다. 영업이익은 시장 예상치를 34% 상회하는 어닝 서프라이즈를 달성했다. 실적 개선의 근거는1) 환율 상승에 따른 미청구공사 원가 개선 효과 210억원 2) UAE CBDC 추가원가 357억원 반영했으나 KNPC CFP, RAPID 등 양호한 마진율 현장 매출 확대로 화공부문의 이익률이 개선되었기 때문이다 [2Q17 GPM: -3.3% → 2Q18(P) : +5.9%]…" (이)라며 투자의견 BUY(M)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.85%로 업종평균 하회. PBR은 3.04로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성엔지니어링은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼성엔지니어링	강원랜드	에스원	두산	제일기획
ROE	-5.1	12.9	11.8	0.6	16.0
PER	-	13.0	25.7	41.8	17.6
PBR	3.0	1.7	3.0	0.3	2.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 7월19일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,057,356주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 422,848주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 1,480,204주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 삼성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.61%, 외국인 31.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.37%를 보였으며 기관은 18.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.65%로 가장 높았고, 외국인이 32.86%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.47%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 18,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,800원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 18,800원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 15,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 15,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 15,400원대의 지지가능성과 18,800원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

7월26일 :삼성엔지니어링(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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