미래에셋대우에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "3Q18 사상 최대 분기 영업이익 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 박원재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 삼성전자(005930)에 대해 "2Q18 매출액 58.48조원(-4.1% YoY), 영업이익 14.87조원(+5.7% YoY)을 기록. 아쉬운 사업은 반도체. 우호적인 원달러 환율 상황에서도 11.69조원의 영업이익으로 소폭 증가하는 데 그침. CE 부문 영업이익은 0.51조원(Opm 4.9%). 가전 사업의 성수기 효과와 함께 TV판매가 양호했을 것으로 기대. IM 부문 영업이익은 2.67조원. 갤럭시 S9이 기대에 미치지 못하였으나 기존 제품과 중저가 제품 판매가 부진 상쇄"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "3Q18 실적은 매출액 62.53조원(+0.8% YoY), 영업이익 17.58조원(+21.0% YoY)으로 추정. DRAM은 bit growth +13%/ ASP +1%, NAND는 bit growth +15%/ASP -12%를 가정. 반도체 성수기 진입으로 사상 최대 분기 영업이익이 기대"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 73,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 64,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 64,763 | 76,000 | 55,500 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 55,500원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180801 | 매수 | 64,000 | | 20180709 | 매수 | 70,000 | | 20180702 | 매수 | 70,000 | | 20180702 | 매수 | 70,000 | | 20180605 | 매수(유지) | 73,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180801 | 미래에셋대우 | 매수 | 64,000 | | 20180801 | DB금융투자 | BUY(유지) | 70,000 | | 20180801 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 66,000 | | 20180731 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 55,500 |
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