[ET투자뉴스]SK네트웍스, "하반기에는 실적 안…" 매수(유지)-신한금융투자

신한금융투자에서 2일 SK네트웍스(001740)에 대해 "하반기에는 실적 안정화를 찾는다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,700원을 내놓았다. 신한금융투자 허민호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 신한금융투자에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "2분기 영업이익 213억원(-13% QoQ, +48% YoY)으로 컨센서스 248억원, 당사 추정치 251억원을 하회했다. 예상치를 하회한부문은 휴대폰 유통, 주유소, Car-life 사업이다. 휴대폰 유통은 판매량 감소와함께 마케팅 비용이 증가했다. 주유소가 2Q17 506개소에서 2Q18 348개소로감소함에 따라 유류 판매량이 33% 감소했다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자에서 "3분기 영업이익은 433억원(+104% QoQ, -16% YoY), 4분기는 439억원(+1%QoQ, +3% YoY)으로 1분기 245억원, 2분기 213억원 대비 회복이 예상된다상반기 실적 부진의 요인이었던 유류 마진 축소, 가전렌탈의 대규모 마케팅, 타이어 브랜드 교체, 창립기념일 행사 등의 비용이하반기에는 축소될 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics 신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 9,000원까지 높아졌다가 2018년5월 5,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,700원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(상향)	HOLD
목표주가	5,700	6,300	5,500

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 5,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 5,500원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180802 매수(유지) 5,700 20180531 매수(유지) 5,700 20180412 매수(유지) 7,400 20180123 매수(유지) 8,500 20171102 매수(유지) 9,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180802 신한금융투자 매수(유지) 5,700 20180801 삼성증권 HOLD 5,500 20180802 현대차투자증권 BUY 6,300 20180718 하나금융투자 BUY(신규) 5,500

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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