[ET투자뉴스]CJ대한통운_상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 2일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.96% 오른 156,500원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 9.28% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 7.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제주항공	2.6%	1.3%	0.5
CJ대한통운	2.3%	-9.3%	-4.0
팬오션	2.2%	13.1%	5.9
현대글로비스	2.1%	19.9%	9.4
대한항공	1.6%	7.5%	4.6
코스피	0.4%	1.7%	4.2
운수창고업	0.8%	6.0%	7.5

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.26% 상승중이다.

현대글로비스	135,500원 ▼2500(-1.81%)	팬오션	5,180원 ▲60(+1.17%)
제주항공	43,000원 ▲100(+0.23%)	대한항공	29,500원 ▼100(-0.34%)

증권사 목표주가 210,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 210,000원이다. 현재 주가는 156,500원으로 53,500원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 류제현 에널리스트가 " 메가허브터미널 가동과 택배기사 파업의 의미, 곤지암 메가허브터미널은 출고장과 입고장을 복층화 함으로써 면적당 효율성을 극대화 하였다. 또한, 보관창고를 분류장 상층에 설치하면서 주요 고객 물량의 집하 과정이 생략, 배송 시간이 크게 단축될 것으로 기대된다. 특히 당일 배송에 유리한 조건이 마련될 전망이다. 특히 품목과 수량 예측이 비교적 용이한 홈쇼핑 업체의 입고 수요가 크게 증가할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수을 제시했고, 삼성증권의 김영호 에널리스트가 " 무난한 분기 실적 예상 , 2Q18 매출액은 전년 동기 대비 4.8% 증가한 2.09조원을 기록할 것으로 전망 되나 영업이익은 15.2% 감소한 525억원을 기록해 (영업이익률 2.5%, -1.1%pts) 대체로 시장 기대치에 부합할 것으로 전망. 최저임금 인상 (+16.4%) 에 따른 인건비 부담 증가가 이익 개선을 지연시키고 있는데, 매출총이익률이 전년동기 대비 0.8%pts 하락 할 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 180,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.31%로 업종평균 수준.PER은 88.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.15임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	CJ대한통운	팬오션	제주항공	현대글로비스	대한항공
ROE	1.3	5.8	21.9	17.1	22.1
PER	88.6	19.5	14.4	7.6	3.5
PBR	1.2	1.1	3.2	1.3	0.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 15,343주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 2,677주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 12,666주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.64%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.9%, 외국인 36.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.9%를 보였으며 개인은 30.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.92%로 가장 높았고, 기관이 35.72%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.35%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 163,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 163,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 163,000원대는 전체 거래의 14.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 154,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 163,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 154,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 154,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 154,500원대의 지지가능성과 163,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

7월25일 :씨제이대한통운(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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