대신증권에서 2일 모두투어(080160)에 대해 "전략적 선택의 기로에서"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
대신증권 김수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 모두투어(080160)에 대해 "2Q18 연결 매출 834억원(-0.8% yoy), 영업이익 40억원(-45.6% yoy) 기록. 당사 추정 61억원, 컨센서스 70억원 크게 하회. 대내외 이벤트 및 주요 지역 자연재해, 유가, 환율 등 비우호적 영업 환경에서 볼륨 방어를 위한 예상 이상의 비용 지출에 기인. 2Q18 본사 PKG 송객 시장(+13.0% yoy) 수준으로 성장한 38만명(+13.2% yoy)으로 선방했으나, 상대적으로 잘 방어해왔던 ASP -6.0% yoy, 수탁금 +6.4% yoy 성장에 그침"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "18.7월 전체 송출객 217천명(-10.0% yoy), PKG 송출객 110천명(-6.9% yoy). 동남아 -6.1%, 중국 +4.7%, 일본 -13.0%, 유럽 -2.4%, 남태평양 -19.1%, 미주 -23.0%. 기저 부담 없는 중국 외 전 지역 역성장. 일본은 역기저 높은 상황에서(2Q17 +45.4% yoy), 지진에서 홍수, 폭염 등으로 이어지는 기상 이변으로 여행심리 위축되며 수요 둔화"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 40,000원까지 높아졌다가 2017년10월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY(신규) |
| 목표주가 | 34,417 | 38,000 | 29,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180802 | BUY | 35,000 | | 20180718 | BUY | 40,000 | | 20180607 | 매수(신규) | 40,000 | | 20180530 | 매수(신규) | 40,000 | | 20171023 | 매수(유지) | 33,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180802 | 대신증권 | BUY | 35,000 | | 20180802 | 유안타증권 | BUY (M) | 29,000 | | 20180723 | 현대차투자증권 | BUY | 34,500 | | 20180718 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 36,000 |
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