[ET투자뉴스]현대차_거래비중 기관 29.64%, 외국인 53.88%

위험대비 수익률 3.8로 상위권, 업종지수보다 높아 2일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.95% 하락하면서 126,000원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 5.44% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 2.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.1%	5.7%	2.7
기아차	1.8%	6.1%	3.3
현대모비스	1.7%	14.1%	8.3
삼성중공업	1.6%	-7.6%	-4.7
현대차	1.4%	5.4%	3.8
운수장비	1.1%	5.7%	5.1
코스피	0.5%	1.1%	2.2

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.32%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 1.32% 하락하고 있다.

현대중공업	105,000원 ▼1500(-1.41%)	기아차	31,350원 ▼400(-1.26%)
삼성중공업	6,430원 ▲10(+0.16%)	현대모비스	226,500원 ▼2000(-0.88%)

증권사 목표주가 170,800원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 170,800원이다. 현재 주가는 126,000원으로 44,800원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 송선재, 구성중 에널리스트가 " 도매 판매 -6% ( YoY), 현대차의 7월 글로벌 도매 판매는 6% 감소한 34만대였다. 내수 도매 판매는 6만대로 승용/RV/소상/상용/제네시스가 각각 2.3만대/1.8만대/1.3만대/0.3만대/0.4만대였다. 해외 도매 판매는 수출 물량 생산 차질과 중국 부진으로 8% 감소한 27.9만대, 해외 판매 비중은 82.2%로 하락했다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 현대차투자증권의 장문수 에널리스트가 " Step by Step, 환율 영향에도 이머징 수익성 방어, 북미 인센티브 하향으로 손익 회복, 우호적 환율, 유가 상승, 신차 출시가 중국 회복 지연 영향 극복하며 분기별 계단식 이익 회복 기대…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 185,000원을 제시했다.

8월1일에 현대차 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	24조7118.0억	9,508.0억	8,107.0억
직전분기 대비	10.1% 증가	39.6% 증가	10.8% 증가
전년동기 대비	1.7% 증가	29.3% 감소	11.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.75%로 업종평균 상회. PER은 6.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.38로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	현대모비스	삼성중공업	기아차	현대중공업
ROE	6.1	5.3	-6.0	3.6	20.0
PER	6.3	14.3	-	13.3	2.7
PBR	0.4	0.8	0.7	0.5	0.5
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 374,439주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 331,176주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 43,263주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.64%, 외국인 53.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.64%를 보였으며 개인은 16.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.01%로 가장 높았고, 기관이 29.15%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 129,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 129,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 129,000원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 124,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 129,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 124,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 124,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 124,500원대의 지지가능성과 129,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

8월1일 :현대자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
8월1일 :현대자동차(주) 변경상장(이익소각)
7월27일 :현대자동차(주) 생산재개(자율공시)
7월26일 :현대자동차(주) 현금ㆍ현물 배당 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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