신한금융투자에서 3일 한화생명(088350)에 대해 "역사적 저점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,500원을 내놓았다.
신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 한화생명(088350)에 대해 "2Q18F 영업이익 -777억원(적전, 이하 YoY), 당기순이익 1,255억원(-43.5%)으로 컨센서스(순이익 1,367억원)를 소폭 하회할 전망이다. 숨은 보험금 찾기 캠페인 활성화에 따라 보험금 지급률은 81.0%로 전년 동기 대비13.1%p 상승할 전망이다. 이연신계약비 감소로 사업비율은 전년 동기 대비 3.0%p 상승한 11.7%가 예상된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3Q18F 영업이익 -884억원(적지), 당기순이익 1,387억원(+6.5%)이 전망된다. 언론 보도에 따르면 런던 롭메이커 빌딩 매각익 약 750억원이 3분기 중 반영될 예정이다. 운용자산 이익률은 4.0%(flat YoY)가 예상된다. 위험손해율은 영업일수 감소 및 지난 해 IBNR1) 추가 적립(약 200억원) 소멸 효과에 힘입어 74.6%(-6.9%p)로 개선될 전망이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 9,000원까지 높아졌다가 2018년4월 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,500원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | TRADING BUY |
| 목표주가 | 8,062 | 11,000 | 7,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180803 | 매수(유지) | 7,500 | | 20180516 | 매수(유지) | 8,000 | | 20180409 | 매수 | 8,000 | | 20180226 | 매수(유지) | 8,500 | | 20180220 | 매수(신규) | 8,500 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180803 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 7,500 | | 20180802 | NH투자증권 | BUY(유지) | 7,000 | | 20180712 | SK증권 | 매수 | 7,200 | | 20180615 | KB증권 | BUY(유지) | 7,500 |
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