KB증권에서 8일 CJ대한통운(000120)에 대해 "하반기 관심 포인트는 메가허브터미널"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
KB증권 강성진, 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "2018년 하반기에 관심을 가져야할 CJ대한통운의 이슈는 신규 설비 (8월 22일 신규 가동되는메가허브터미널)의 수익성이다. 대형 택배분류 설비가 추가됨에 따라 CJ대한통운은 택배 원가절감 효과를 누릴 수 있을 것이나, 한편으로는 국내 택배 시장의 운임 경쟁이 강화될 수도 있다. 다만 메가허브터미널은 당일 배송 등 차별화된 고 단가의 서비스가 가능하다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "CJ대한통운의 2Q18 잠정 매출액은 2.3조원 (+33.8% YoY, +14.1% QoQ), 영업이익은 571억원 (-7.7% YoY, +26.0% QoQ), 당기순이익은 46억원 (-79.2% YoY, -85.9% QoQ)을 각각 기록했다. 영업이익은 KB증권 추정치를 3.0% 하회했으나 시장 컨센서스를 3.8% 상회했다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 200,000원까지 높아졌다가 2018년2월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 201,111 | 230,000 | 170,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180808 | HOLD(유지) | 170,000 | | 20180209 | HOLD | 150,000 | | 20171130 | HOLD(유지) | 160,000 | | 20171127 | HOLD(유지) | 160,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180808 | KB증권 | HOLD(유지) | 170,000 | | 20180809 | 삼성증권 | BUY | 180,000 | | 20180716 | DB금융투자 | BUY(신규) | 230,000 | | 20180710 | 키움증권 | BUY(REINITIATE) | 220,000 |
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