KB증권에서 9일 한섬(020000)에 대해 "정상화 과정에서 돋보이는 세 가지 포인트"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
KB증권 김은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 한섬(020000)에 대해 "한섬의 2Q18 매출액은 2,923억원 (-2.8% YoY), 영업이익은 140억원 (+19.4% YoY)으로영업이익 기준 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 기록했다. 매출액은 일부 수입 브랜드의 운영종료에 따른 공백 영향이 작용한 가운데, 영업이익은 온라인 채널 믹스 및 SK네트웍스 패션부문의 증익 효과가 기여했다. 실적의 정상화가 예상대로 진행되고 있다고 판단"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "본사 실적에서 기존 브랜드 (타임 등) 및 신규 브랜드 (더캐시미어 등)의 매출액 성장률은 각각 8%, 60% 이상으로 추정되면서 국내 의류 시장에서 한섬의 경쟁력과 프리미엄 의류 브랜드의 우위는 유효하다고 판단한다. 작년 말부터 이어져온 수입 브랜드의 운영 종료에 따른 매출액 공백은 탑라인 성장을 저해하는 요소로 작용하지만, 비효율 브랜드에 기인한 만큼 이익 영향은 제한적이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 39,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 45,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 44,333 | 47,000 | 43,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180809 | BUY(유지) | 45,000 | | 20180705 | BUY(유지) | 45,000 | | 20180518 | 매수(유지) | 42,000 | | 20180511 | 매수(유지) | 42,000 | | 20180416 | 매수(유지) | 39,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180809 | KB증권 | BUY(유지) | 45,000 | | 20180706 | 대신증권 | BUY | 44,000 | | 20180704 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 43,000 | | 20180614 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 47,000 |
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